宋，上海公司股权纠纷律师，现执业于北京京都（上海）律师事务所，以扎实的专业知识为基础，以严格的服务制度为保障，以良好的社会关系为通道，以娴熟的职业技能为手段，竭诚为境内外客户提供优质、高效的法律服务。秉承 “受人之托，忠人之事”的原则，赢得了广大委托人的信任，始终把当事人合法利益最大化作为目标。

　　

拟上市的股权可以质押吗

　　拟上市公司的股权是可以质押的。参考《担保法》和《物权法》，对于用来质押的股权并没有分上市公司股权或者拟上市公司股权。

　　股权质押的法律依据

　　1、《担保法》第75条第2项规定：“依法可以转让的股份、股票可以质押”。该法第78条第三款同时规定，“以有限公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定”。因此，根据《担保法》规定，股份有限公司的股份、有限公司的股权都可以进行质押。

　　2、《物权法》第226条规定：“以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立;以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立”。

　　融资对一个企业的发展具有重要意义，在我国拟上市公司的融资环境相对较差，除了质押股权这种低成本融资渠道之外，拟上市公司还可以私募股权、信托股权这两种方式融资。股权质押在我国是具有操作性的并且有法律保护的。如果对此还有疑问，也提供律师在线咨询服务，欢迎您进行法律咨询。

在新三板挂牌交易后可以实现的融资方式

一、定向增发融资

依据《非上市公众公司监督管理办法》和《全国中小企业股份转让系统有限公司管理暂行办法》，企业在申请挂牌的同时或者挂牌后可以采用定向增发的方式融资。企业定向增发股票使用一次申请、分期发行的方式，简化了股票发行审核程序。定向增发的股票可以在全国股份转让系统公开转让，有利于股票在全国流动。

企业通过定增获得的融资需要转款专用，监管方式较为严格。

二、优*股融资

企业发行优*股主要解决中小企业存在的股权高度集中问题。国务院颁布《关于开展优*股试点的指导意见》规定非上市公司可以公开发行优*股，且可以在全国股转系统进行转让。优*股作为一种股权证书，收益性、安全性较普通股有优势。但是，优*股股东一般没有表决权。中小企业的创始人和核心管理层通常不愿意股权稀释，优*股的发行不仅解决了企业家对公司的实际控制权，而且给投资者以有保障的回报。

三、中小企业私募债融资

中小企业私募债的发行采用审核备案制度，该方式进行融资的好处：

开辟直接融资渠道，融资成本低;

审核周期短、速度快;

发行规模没有限制，筹资规模由企业与承销商自主协商决定;

企业可灵活设计发行期限、含权条款等债券要素;

企业可根据自身业务需要合理安排募集资金用途。

四、做市交易融资

挂牌新三板的企业股本规模小、股份高度集中、投资结构不合理，其股票的流动性较差。不论是传统的做市商交易还是竞价做市交易，都是为了提高挂牌企业股票流动性问题。做市商本身具有销售债券的优势，可以减少企业股票的发行、流通的时间成本和经济成本。

五、股权质押贷款融资

挂牌新三板的企业多为属于成长阶段的中小企业，资产相对较轻，正常情况下难以通过资产抵押从银行获得贷款。企业挂牌新三板后，公司的股权获得了一定的流动性，股东可以将持有的股权质押给银行获得授信额度和贷款。

2015年8月15日易三板举行的2015首届新三板投资者沙龙活动上，**证券有限公司场外市场部某区经理王*美指出银行会主动寻求给予挂牌后的企业提供贷款。股权质押贷款已经成为挂牌新三板企业的重要融资途径。

六、信用增进融资

挂牌公司作为非上市公众公司，企业因管理规范、信息披露完备使得其信誉度增强，这为新老客户增加企业授信额度具有促进作用。易三板分析员通过全国股转系统网站查询到中国光大银行、华夏银行等多家银行都为挂牌企业提供形式多样的授信融资产品。

另外，企业挂牌新三板后，有助于加速企业的资金回笼，其大量的现金可以转化为再生产的资本金，对企业的生存与发展也很重要